币界网消息，分析师mr. p在9月26日播客中表示，市场所谓超大型云厂商拥有「10年需求能见度」的说法并不可信，云厂商很难预测两年后的需求变化，AI基础设施投资最终仍将受到周期性支出的约束。短期来看，AI推理需求将继续推动HBM、DRAM和NAND等存储产品需求增长，预计明年超大型云厂商资本支出将达到1.1万亿至1.2万亿美元，其中存储支出可能占50%至60%，约5000亿至7000亿美元，瑞银甚至预计这一数字可能达到9000亿美元。mr. p认为，当前AI算力瓶颈已从单纯的GPU数量逐渐转向电力、高级封装、存储和ABF载板等环节。