據彭博社報導，瑞銀集團的數據顯示，CTA基金在7月將低配債券的頭寸較兩週前增加了兩倍。即將公布的美國消費者和生產者價格指數如果刺激國債價格上漲，CTA交易將面臨虧損風險。策略師N在早期發表表示，在通貨膨脹數據公布之前，10年期國債收益率每變動1個基點，CTA的盈虧規模約為3億美元，這是瑞銀自1990年開始編制相關數據以來最大的敞口。目前CTA基金在債券市場積累了極端的空頭頭寸，這使得市場對通貨膨脹數據的敏感度被顯著放大。一旦數據表現偏離預期，將引發大規模的頭寸平倉與市場波動。該數據不僅是宏觀經濟的風向標，更是當前金融市場流動性與資產定價的決定性變量。