在盤後交易中，CoreWeave、Nebius等neocloud公司的股價下跌，因為微軟低於預期的資本開支數據表明，其基礎設施合作夥伴交付數據中心產能所需的时间可能更長。

微軟週三公佈，本季度資本開支和融資租賃合計為452億美元，較一年前增長約30%，但低於StreetAccount統計的分析师平均預期507億美元。

隨著微軟持續對人工智能基礎設施投入資金，該公司尤其依賴 neocloud 來提供產能。微軟在去年底與 Nebius 簽署了一項近200億美元的協議，購買未來數十年的算力。它也是 CoreWeave 的重要客戶之一。

這些公司及其同行在過去幾周的市場表現並不穩定，原因是利率上升引發了市場的擔憂：未來舉債成本會更高，放貸方也將開始收縮。

在財報中，微軟表示，Azure收入同比增長48%，遠超資本開支的增幅。

微軟在其財報演示資料中表示：「收入增長高於資本開支，原因是貨物接收與付款之間的時間差，以及融資租賃的佔比更低。」

微軟公布業績後，CoreWeave和Nebius均下跌近5%，IREN下跌約3%。

Alphabet 在周三也公佈了低於預期的資本支出數據。這家谷歌母公司的資本支出總額為513.6億美元，而分析師的預期為550.9億美元。

SpaceX 首席執行官埃隆·馬斯克週末預測，超過200家neocloud公司將倒閉。他在X上發帖稱：「債務市場幾乎已經完全切斷了向任何一間沒有獨立於AI數據中心的可觀收入的公司提供資金的渠道。」

上周一，Gartner 分析師向 CNBC 表示，他們預計到2030年，80%的 neocloud 公司將被收購或徹底停止運營。

在本月大幅下挫之後，neocloud板塊本周一度出現溫和反彈，其中CoreWeave在過去三個交易日上漲18%，領漲該板塊。Wolfe Research分析師週二在報告中寫道，他們認為該股有望反彈至70美元中段。該股週三收於63.93美元。

週三稍早時，基礎設施領域的行情一度獲得支撐，因為甲骨文公佈了強勁的長期營收預期，並表示在下一財年的下半年將恢復正的自由現金流。該股在常規交易時間段一度上漲11%，但在微軟公佈業績後回落3%。

—— CNBC 的 Jordan Novet 对此報道有貢獻