默沙東週四公佈了第三季業績，營收和調整後利潤均高於預期，並上調了全年調整後利潤展望，原因是其免疫療法Keytruda，包括該藥物較新的注射劑型，銷售強於預期。
這家製藥巨頭目前預計，調整後的每股收益將在2.77美元至2.82美元之間，高於此前的2.66美元至2.76美元區間。新的利潤展望已考慮到一筆4億美元的一次性費用，相當於每股12美分，這與其與中國抗癌藥企思路迪生物科技（SciBrunch）的授權協議有關。
默沙東還收窄了2026年營收指引區間的下限，目前預計銷售額將在668億美元至673億美元之間；此前預期為663億美元至673億美元。
隨著關鍵專利將從2028年開始到期，公司一直積極進行交易，以抵消Keytruda面臨的仿製藥競爭。
默沙東也將這種藥物的新劑型 Keytruda Qlex 定位為增長戰略的核心。該公司的目標是推動患者從原有的靜脈注射版本轉向 Qlex，這是一種更便捷的皮下注射劑型。該策略有助於公司守住市場份額，並在原版藥物失去獨佔性後繼續維持 Keytruda 的重磅銷售。
根據 StreetAccount 的數據，Keytruda 本季度的銷售額達到86億美元，高於分析師預期的77.3億美元。其中，Qlex 貢獻了8.3億美元的銷售額，為該產品自2025年上市以來單季最高的銷售額。
StreetAccount 的估計顯示，分析師原本預期 Qlex 的銷售額為6.49億美元。該注射劑型本季度表現強勁，表明它可能很快就會成為重磅產品，也就是年銷售額有望超過10億美元。
以下是默沙東第三季度業績與華爾街預期的對比，數據來自 LSEG 對分析師的調查：
- 每股收益：調整後為2.49美元，預期為2.08美元
- 營收：180.9億美元，預期173.1億美元
公司本季度淨利為50.7億美元，即每股2.04美元；上年同期淨利為57.9億美元，即每股2.32美元。
剔除收購和重組成本後，默沙東第三季每股收益為2.49美元。
本季度，默沙東營收為180.9億美元，同比增長5%。
除 Keytruda 外，默沙東其他較新的產品也表現出強勁的增長。
用於治療一種罕見且致命的肺部疾病的 Winrevair 本季度銷售額為6.94億美元，同比增長93%；分析師此前的預期為6.45億美元。
与此同时，Gardasil疫苗本季度的銷售額約為20億美元，得益於美國需求的上升。這一數字高於分析師預期的17.6億美元。
這一強勁的營收表現，發生在默沙東去年還在應對 Gardasil 庫存偏高以及該疫苗在中國需求疲弱的背景下。
此外，默沙東動物保健業務第三季的銷售額為16.8億美元，略低於分析師的預估。
