韩国金融监督院已启用一套面向加密市场的实时 AI 监测系统，用于识别疑似价格操纵、对倒交易和协同行为。系统会同时扫描交易数据、新闻、交易所公告和网络讨论，再由调查人员审核 AI 生成的报告，决定是否进入深入分析或正式调查。

先筛异常价格与成交量

韩国金融监督院 8 月 20 日表示，这套平台结合生成式 AI 与机器学习，目的是把原本依赖人工翻查大量交易数据的流程部分自动化。系统会先从实时交易信息中找出价格或成交量异常波动的代币，再与监管部门过往查办案件中的模式进行比对。

监管方列举了两类典型模式。一类是“赛马型”，即代币在短时间内快速拉升；另一类是“笼中型”，即在充提受限或暂停期间，资产价格仍出现大幅上涨。对于疑似对倒交易或协同交易，监管方还会结合本福特定律和机器学习模型，筛出需要进一步核查的资产和时间段。

AI会核对消息面是否匹配

当某个代币出现异常波动后，生成式 AI 会继续检查相关新闻和交易所公告，看是否存在合理催化因素。比如上币通知、网络升级或其他已确认事件，可能解释价格波动；如果价格大幅变动却缺乏明确原因，监管方可能要求相关交易所提供更详细的订单和账户数据。

除公开市场信息外，系统还会参考投诉、举报和媒体报道，判断某个预警是否值得深入分析。随后，生成式 AI 会把价格变化、成交量变化、可能催化因素等内容整理成标准化报告，供调查人员作出下一步判断。

两年内已查逾 40 起案件

这套系统上线前，韩国已依据《虚拟资产用户保护法》持续执法两年。该法自 2024 年 7 月 19 日起生效，要求服务商将客户资产与公司资产分离，并把用户存款存放在银行，同时赋予监管部门检查平台、打击内幕交易、对倒交易和价格操纵的权力。

据此前披露，韩国监管部门在该法实施后的前两年内已审查超过 40 起疑似不公平交易案件，其中 30 多起已被通报或移交调查机构，识别出 25 名嫌疑人。按官方口径计算，相关案件平均非法获利约为 14 亿韩元。

5 月，韩国主要交易平台组成的数字资产交易所联盟还收紧了 API 密钥管理规则，要求成员平台监测疑似密钥共享、启用 IP 白名单，并在预警和用户核查后使相关密钥失效。监管方此前估计，基于 API 的交易约占韩国本土加密成交量的 30%。

后续将加入资金流和链上追踪

韩国监管部门还在推进第二阶段数字资产立法。韩国金融服务委员会 7 月 29 日提出一项整合法案，拟合并 10 项待审议的数字资产提案，覆盖稳定币、交易所、信息披露、内部控制和系统韧性等内容。

按金融监督院的说法，现有 AI 平台后续还将加入跨交易所资金流分析和链上交易追踪功能，但 8 月 20 日的公告尚未给出具体上线时间。监管方表示，这套系统将帮助有限的人力更快处理日益复杂的不公平交易行为。