宏觀要聞

特朗普在当选前再次出手壓低油價，據稱擬放寬免稅「紅色柴油」的使用限制

據彭博社美東時間10月5日週一的報導，特朗普政府計畫放寬對「紅色柴油」（dyed red diesel）的使用限制，預計最快將在週一當天公佈相關方案。報導引述知情人士的消息稱，具體細節尚未完全確定，但此舉將允許免稅的紅色柴油獲得更廣泛的使用範圍，包括可能擴大到公路車輛。紅色柴油主要用於農機等非道路設備，由於免徵聯邦公路燃油稅，價格通常低於普通公路柴油。若政府放寬其使用限制，卡車司機等柴油用戶有望通過使用這種免稅燃料來降低成本。

胡塞武裝稱對沙特實施三輪打擊

也門胡塞武裝發言人葉海亞·薩雷亞當地時間10月5日深夜發表聲明稱，為回應沙特在過去24小時對也門發動的攻擊，胡塞武裝當天實施了三輪軍事行動，使用大量彈道導彈、巡航導彈和無人機，攻擊了沙特首都利雅得的哈立德國王國際機場、紅海沿岸城市拉比格的沙特阿美石油公司煉油廠，以及艾卜哈機場、海米斯穆謝特基地、阿西爾省的阿基法軍營和納季蘭、吉贊省的多個敏感目標。

同時，沙烏地阿拉伯、巴基斯坦和土耳其在利雅得舉行了「麥加防務聯盟」戰略政治與防務委員會的緊急會議，並發表聯合聲明，宣佈啓動集體防務機制。聲明中宣布，委員會決定立即推動落實集體防務承諾，並採取必要措施，為商定的軍事力量及相關能力提供保障，確保其能夠按照已經批准的安排以及各成員國國內法律，在沙烏地境內迅速部署。

大選首輪小博納索羅“意外領先”盧拉，摩根大通將巴西股票評級上調至“增持”

沙特阿美 CEO 警告：全球石油供應「安全墊」已低至令人擔憂

沙烏地國有石油公司負責人警告稱，用於緩衝供應衝擊的全球石油庫存已經「低到令人擔憂」，如果霍爾木茲海峽無法重新開放，石油市場面臨的風險可能進一步加劇。納賽爾表示，釋放剩餘全球庫存中的一部分，可以為各國經濟爭取一些時間，但無法解決供求之間的失衡。

AI 熱潮推動科技富豪身家暴增8450億美元，馬斯克獨佔近四成

根據彭博億萬富翁指數，全球最富有的500人中，約有100位科技行業的億萬富翁在今年的前三個月內財產總額增加了8450億美元，創下了同期的歷史最高紀錄。与此同时，非科技領域的富豪在同一時期財產總額則縮水了620億美元。馬斯克一人在前三個月內新增財產3100億美元，約佔指數總增量的40%。

美股行情

科技股力挺，納指又創新高，中概股大漲

週一，美國三大指數集體上漲，納斯達克指數在貝爾達（Qualcomm）和微軟等大型科技股的帶動下創下歷史新高。投資者關注油價回落，並對美國國債收益率走高表現出較強的耐受性。

截至收盤，標普500指數上漲0.66%，收於7773.95點；納斯達克指數上漲1.05%，收於27477.31點；道瓊斯工業平均指數上漲0.18%，收於51267.90點。

明星科技股中，輝達股價上漲2.1%，創下歷史收盤新高，公司市值升至5.76萬億美元。谷歌上漲0.86%，特斯拉上漲2.2%，微軟上漲1.48%，Meta上漲1.9%，亞馬遜下跌0.05%，蘋果下跌0.24%。

熱門中概股上漲，世紀互聯漲6.14％，阿里漲4.68％，金山雲漲3％，百度漲3.17％，騰訊漲3.3％，京東漲2.25％，哔哩哔哩漲2.15％，網易漲1.85％。

個股資訊

輝達股價創新高，大摩重將其列為半導體首選股

輝達上漲2.1%，市值逼近6萬億美元。摩根士丹利最新發布研究報告，重新將芯片巨頭輝達列為其半導體領域的首選股票，維持“增持”評級，目標價看至300美元。機構認爲行業瓶頸正快速從半導體產能約束轉向新建數據中心的建設速度與融資模式，而輝達依賴產品架構、全球客戶生態、融資配套能力充分把握產業紅利，同時看好Muse智能代理、新客戶合作帶來的增量，公司估值具備上行空間。大摩強調，目前輝達對應2028財年盈利預測的市盈率僅為15倍，估值極具吸引力，即便市盈率不發生擴張，依靠業績增長仍能帶來堅實的投資回報。

Spacex創下7月來新高，馬斯克“恢復”萬億美元富豪頭銜

SpaceX 股價週一大幅上漲近8%，馬斯克淨資產再次突破萬億美元，達到約1.03萬億美元，重新登上富豪排行榜首位。摩根士丹利發布看多報告，設定300美元目標價，指出該公司價值被低估。多重催化劑推動漲勢，包括星艦回收預期、AI 業務擴張以及超過127億美元的國防合同。

Meta、微軟努力減少員工對Claude的依賴：Meta內部使用人數減半，微軟預算削減三分之一

微軟內部預算較頂峰時期削減超過三分之一，內部用戶從約6萬人降至3萬人。兩家公司均強調外部客戶需求仍在增長，但內部用量萎縮對業務構成壓力。招股書顯示，有兩大客戶合計貢獻約25%的收入，雖未點名具體客戶，但極有可能是這兩大客戶或其中之一。

臺積電再創新高，總市值超2.5萬億美元

臺積電今日漲近3%，報485.8美元/股，再創新高，總市值達2.52萬億美元。消息面上，此前馬斯克回應臺積電或參與Terafab項目稱，僅處於討論階段，但「可能會有進展」。

Cerebras 上漲超9%，Altman 称其為 OpenAI 的“緊密合作夥伴”

Cerebras 股價上漲超9%。上周五，Altman 在社交平臺表示，Cerebras 是 OpenAI 的「密切合作伙伴」，雙方「在速度前沿領域保持深度合作」。上周，Cerebras 股價累計重挫20%，觸及登陸納斯達克以來的最低水平。導火線是 OpenAI 為 GPT-6.1 的 Sol 「Ultrafast」極速模式選用了輝達 GPU，而非 Cerebras 芯片，引發市場對其核心客戶關係的擔憂。

波音獲得洛克希德馬丁授予的一項金額約147億美元的未定價合同，用於擴大PAC-3®「導彈分段增強型」（MSE）導引頭的生產規模並完成交付。

Critical Metals 上漲6.8%，該公司獲得格陵蘭對其 Tanbreez 項目採礦及關閉礦山的計劃批准。

PTC Inc 股價飆升33%，此前法國施耐德電氣同意以226億美元現金收購這家軟件公司。

Vaxcyte 上漲30%，該公司的肺炎球菌疫苗達到後期臨床試驗目標。

RXO Inc 股價上漲超過22%，此前物流公司 C.H . Robinson Worldwide 同意以58億美元的現金加股票方式收購這家運輸經紀商。

成交額 TOP20

港股前瞻

百威亞太：內部重組產生5200萬美元稅項開支，另就印度應收款計提3000萬美元撥備。

石藥集團：8項最新臨床試驗進展將於2026年歐洲腫瘤內科學會（ESMO）年会上發布。

四環醫藥：水光針（商品名：凍妍）新增規格獲國家藥監局批准上市。

今日關注

關鍵詞：美國貿易帳

經濟數據方面，美國8月貿易帳、9月全球供應鏈壓力指數以及ADP就業人數週度變動將公佈。

公司方面，OpenAI首席戰略官將赴雪梨參加澳大利亞AI網絡風險工作組相關活動。

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編輯 / KOKO

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