交易要点

• First Digital 是 FDUSD 所屬的集團。FDUSD 是一種以美元計價的穩定幣，於2023年推出，截至2026年6月30日，累計交易量已超過4.7萬億美元，歷史峰值流通量超過44億美元，出現在2024年4月。
• 每一枚 FDUSD 都由現金及現金等價物支持，包括短期美國國債和逆回購協議，相關資產由持牌托管機構保管於隔離客戶賬戶中，並由獨立會計師事務所按月出具證明。
• First Digital在截至2025年6月30日的財年實現約8700萬美元的收入。
• 由 First Digital 开發、面向智能經濟的鏈上生態 Finance District 已上線四款產品： District Pass 、 Agent Wallet 、 Prism 和 AI 助手。
• 擬議交易對 First Digital 的估值為2.5億美元，按交易前股權價值計算；交易完成後，合併後的公司預計將成為納斯達克上市公司。
• 交易預計於2027年上半年完成，但需獲得股東和監管機構的批准，並滿足慣常的交割條件。

香港和紐約，10月6日（路透社/ GlobeNewswire ）—— First Digital Group Limited （連同其子公司，以下簡稱「 First Digital 」）已與 CSLM Digital Asset Acquisition Corp III 、 Ltd （納斯達克代碼： KOYN ，以下簡稱「 KOYN 」）簽署最終業務合並協議（ BCA ）。 First Digital 是 FDUSD 穩定幣和 Finance District 的開發者。 KOYN 是一家在納斯達克上市的特殊目的收購公司（ SPAC ）。

根據 BCA 所设想的交易完成後（以下簡稱「擬議交易」），First Digital 將成為在開曼群島新設控股公司的全資子公司。該控股公司的股份預計將在納斯達克交易所交易。擬議交易的完成取決於監管機構的批准、KOYN 和 First Digital 股東的批准，以及其他慣常的交割條件的滿足。

First Digital 表示，尋求上市有三個原因。首先，上市將使其能夠進入公開資本市場，為繼續建設 Finance District 提供資金。其次，上市公司所要求的透明度和信息披露義務將有助於其與機構、合作伙伴和監管機構的溝通。第三，公開市場的投資者也能夠參與其正在建設的業務。

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First Digital於2023年推出了FDUSD。其早期的發展主要是通過全球最大的數字資產交易所之一——幣安來實現的，幣安上線了FDUSD交易對，并將其整合進多項交易和產品服務中；目前幣安仍是FDUSD最大的中心化二級市場。FDUSD在推出四個月內的市值就達到了10億美元。截至2026年6月30日，FDUSD的累計交易量超過4萬億美元，單日交易量峯值約為250億美元，歷史峯值流通量超過44億美元（在2024年4月達到），並在六條區塊鏈網絡上的16家交易所、100多個交易對中進行交易，包括以太坊、BNB Smart Chain、Solana、Sui、Arbitrum和TON等。

FDUSD 由 First Digital 集團公司發行。流動中的每一枚 FDUSD 都有儲備資產作為支撐，這些儲備包括現金及現金等價物、短期美國國債等，由 First Digital 集團公司的 First Digital Trust Limited（“FDT”）擔任托管方，為發行方保管在隔離賬戶中。儲備資產會接受獨立的月度證明。FDUSD 不支付利息或收益。

First Digital 正在從兩個方向擴大 FDUSD 的使用場景：一是在中心化交易所、去中心化交易所和 DeFi 平台上；二是在由 First Digital 開發、以 FDUSD 作為主要結算資產的 Finance District 生態中。

韓國是全球最活躍的數字資產市場之一，隨著該國推進數字資產和穩定幣框架建設，韓國也是First Digital的戰略重點。First Digital已與ITCEN Group的一間子公司——這是一家在KOSDAQ上上市的韓國IT及數字資產集團——以及在韓國金融情報院（KoFIU）註冊的虛擬資產服務供應商Wavebridge Inc簽署了諒解備忘錄，探索在韓國為FDUSD建立分發和結算基礎設施，并向韓國機構分享First Digital的穩定幣發行經驗。First Digital無意自行發行韓元計價的穩定幣。First Digital的創始人兼首席執行官Vincent Chok已參與韓國穩定幣相關的行業和政策討論，包括2026年5月在國會的討論。First Digital計劃於2027年第一季度在韓國開設分支機構，但仍取決於業務、監管和運營因素。

Finance District與智慧經濟

Finance District（fd.xyz）是由First Digital開發的面向智能經濟的生態系統：為人類以及代表人類行事的AI代理提供金融基礎設施。目前已有四款產品上線。District Pass是整個生態系統通用的單一身份憑證。Agent Wallet是一款多鏈錢包，AI代理通過模型上下文協議（MCP）在其中操作，並為其所代表的人提供圖形界面。Prism是一套工具，允許商戶和電子商務平台接受來自客戶以及代表客戶購買的AI代理的數字資產支付，包括穩定幣。AI助手則幫助用戶在平台上進行交易並管理活動。

第三方預測顯示了這一機會的規模：Edgar、Dunn 和 Company 預計，全球由智能代理驅動的消費者對企業的支出將在2025年達到1360億美元，到2030年增至1.7萬億美元；渣打銀行預計，到2028年全球穩定幣供應量將約為2萬億美元。智能經濟仍處於早期階段，Finance District 目前尚未為 First Digital 貢獻實質性收入；該生態系正在建設中，旨在為這一經濟形態所需的基礎設施提供支持。

Finance District 将由 FDFI 的持有者來治理。FDFI 是一種治理代幣，總供應量固定為20億枚。該生態系統的支援者包括 Moca Services Limited（Animoca Brands）和 Wintermute Trading Ltd（Wintermute）。FDFI 是治理代幣，並不代表對 First Digital 或 FDUSD 的任何股權、所有權或其他權益。

自2019年以來由創始人主導

Vincent Chok於2019年創立了First Digital，最初從事信託和托管服務業務。2022年，該集團在直布羅陀註冊了First Digital Group Limited作為控股公司，並於2023年推出了FDUSD。如今，First Digital在多個司法管轄區擁有超過75名員工，其高管理團隊兼具數字資產、合規、金融運營和技術基礎設施方面的經驗。First Digital目前持有香港信託或公司服務提供商（TCSP）的牌照，以及在加拿大的兩項貨幣服務業務（MSB）的註冊。其在阿布扎比全球市場（ADGM）關於發行法定貨幣參考代幣的牌照申請仍在審理中，並計劃在歐洲、阿拉伯聯合大公國、東南亞、拉丁美洲和美國尋求相關授權。

公司表示，今天的公告是下一步：通過最終業務合並協議推動公司上市，以建設智能經濟的基礎設施。

管理層評論

First Digital 的創始人兼首席執行官 Vincent Chok 表示：「First Digital 一直堅持一次只做一件事，并且把它做好這一原則。我們在2023年推出了 FDUSD，它已經成為中心化交易所上交易最活躍的穩定幣之一，而且完全由每月核驗的儲備金支持。下一步是 Finance District：我們認為，隨著商業活動變得更加智能化，它將為人類及其 AI 代理提供所需的基礎設施。我們正處於這個行業的起點。在納斯達克上市將使我們能夠進入公開資本市場，獲得上市公司的透明度，並讓股東參與到與我們共同建設的過程中。」

KOYN 董事長兼首席執行官 Vik Mittal 表示：「我們很榮幸能與 Vincent 这樣有遠見的人合作。托管、完整性和信任是定義 First Digital 方法論的基本原則。可編程貨幣將把全球支付網絡縮減成一個全球美元網絡。我們終於能從零開始重寫全球金融軌道了。智能代理支付的出現代表着一種範式轉變，而 First Digital 依仗 FDUSD 作為 Finance District 內的原生結算資產，處於引領這一變革的獨特位置。」

Black Spade Advisory 作為 First Digital 的戰略顧問表示：「我們支持數字資產領域的創新發展，並注意到擬議中的業務合併的潛在重要性。這筆交易有助於推動與穩定幣相關基礎設施的市場影響力。我們認為，穩定幣未來可以在跨境結算和資金流動中發揮重要作用。我們很高興能支持 Vincent 和 First Digital 的團隊，他們已將自己置於這一快速演變領域的前沿。」

交易概覽

根據 BCA 条款，（1）First Digital 將以續存的方式從直布羅陀遷冊至開曼群島，成為一家豁免股份有限公司；（2）KOYN 將與新設的開曼群島豁免公司（即 Listed Company）合併並並入其中，由 Listed Company 作為存續實體；（3）Listed Company 的一家全資子公司（“Merger Sub”）將與 First Digital 合併並並入 First Digital，由 First Digital 作為存續實體，同時成為 Listed Company 的全資子公司。

擬議交易完成後，KOYN和First Digital的股東將分別將其於KOYN和First Digital中的現有股權交換為Listed Company的證券。上述股東將獲得Listed Company的A類普通股，每股一票；但Chok先生將獲得Listed Company的B類普通股，每股十票。

擬議交易對 First Digital 的估值為2.5億美元，按交易前股權價值計算，且不設最低現金條件。

First Digital 已與 Millennial Trading Limited 簽署了一份非約束性條款清單，擬發行一筆2500萬美元、票面利率為0%、轉換價格為12.00美元的可轉換票據；但無法保證最終會簽署正式協議，或該票據會按照上述條款發行，甚至可能根本不會發行。First Digital 的現有投資者包括 Kenetic（通過 Chainer Consultants Limited）和 Nogle（通過 Nogle Limited）。

擬議交易已獲得 First Digital 和 KOYN 董事會的批准。交易預計於2027年上半年完成，但還取決於包括 First Digital 和 KOYN 股東的批准、監管機構的批准、由 Listed Company 向美國證券交易委員會（SEC）提交的並被宣布生效的 F-4 登記聲明、納斯達克對 Listed Company 上市申請的批准，以及 BCA 中的其他條件是否得到滿足或豁免等因素。不能保證擬議交易會按照目前設想的條款或時間表完成，甚至不一定会完成。

有關擬議交易的信息，包括 BCA 复本和投資者演示材料，將通過 KOYN 向 SEC 提交的一份或多份8-K現行報告中披露。

顧問

Cohen 和 Company Capital Markets 担任 First Digital 的獨家資本市場及併購顧問。DLA Piper LLP（US）和 DLA Piper UK LLP 担任 First Digital 的法律顧問。Loeb 和 Loeb LLP 担任 KOYN 的法律顧問。Black Spade Advisory 担任 First Digital 的戰略顧問。

關於 First Digital

First Digital 透過香港持牌信托或公司服務供應商 First Digital Trust Limited 提供信托和托管服務，並發行以美元計價的穩定幣 FDUSD。該公司同時也是面向智能經濟的生態系統 Finance District （fd.xyz）的開發方。First Digital 成立於2019年，在香港和加拿大持有牌照及註冊，員工超過75人。

更多信息請訪問：https ://1stdigital. com 、 https :// www.firstdigitallabs.com 和 https :// fd.xyz 。

另據披露，First Digital於2025年4月3日向香港特別行政區高等法院原訴法庭提交傳票，針對孫宇晨（又名Justin Sun）提起誹謗訴訟，以回應其公開指控。有關該事項的更多信息及公開文件可見：https ://1stdigital.com / ir-and-disclosures

關於 CSLM Digital Asset Acquisition Corp III ， Ltd 。（ KOYN ）

KOYN 是一家公開交易的特殊目的收購公司，專注於高增長、尖端科技領域，包括數字資產、受監管的金融基礎設施以及下一代金融科技。KOYN 由經驗豐富的 SPAC 團隊領導，在發掘、執行和護航複雜的公開市場交易方面擁有豐富的記錄。KOYN 的A類普通股在納斯達克交易，代碼為「KOYN」。

投資者與媒體聯絡人

First Digital 聯絡人：Samantha Yap | YAP Global | samantha @ yapglobal.com

KOYN 聯絡人：info @ koynspac.com

前瞻性聲明

本新聞稿包含聯邦證券法意義上的「前瞻性聲明」。本新聞稿中關於 First Digital 的所有信息均由 First Digital 提供，KOYN 及其董事、高級管理人員、員工、顧問或關聯方均未對其進行獨立核實；上述各方對這些信息或本文所含任何其他信息的真實性、準確性、完整性或合理性不作任何明示或暗示的陳述或保證，也不承擔任何責任。本新聞稿僅供參考之用，不應作為任何投資、投票或其他交易決策的依據，任何此類依賴均由讀者自行承擔風險。

First Digital 和 KOYN 业务的预期、估計和預測可能與實際結果不同，因此不應將這些前瞻性聲明視為對未來事件的預測。諸如「預計」、「估計」、「預測」、「預算」、「預報」、「预期」、「打算」、「計劃」、「可能」、「將」、「可以」、「應當」、「相信」、「預測」、「潛在」、「繼續」等詞語及其否定形式，旨在識別此類前瞻性聲明。這些前瞻性聲明還包括但不限於：收入及其他財務和經營指標的預測、市場機會的預測、Listed Company 的估計所隱含的企業價值、First Digital 扩張和發展業務的能力、智能經濟和穩定幣市場的規模與增長、Finance District 及其產品的開發和採用、Finance District 由 FDFI 持有者治理的設想、向去中心化治理過渡的預期、First Digital 在韓國及其他司法管轄區的計劃以及其待批和擬申請的牌照、與 Millennial Trading 擬議的可轉換票據、上市的目的是和預期收益、Listed Company 的優勢和預期增長、Listed Company 吸引和留住人才的能力、擬議交易完成後 Listed Company 的現金狀況、KOYN 和 First Digital 完成擬議交易的能力，以及與擬議交易條款和时间相關的預期。這些聲明基於本新聞稿中是否明確列出的各種假設，以及 KOYN 和 First Digital 管理層目前的預期，並非對實際表現的預測。

這些前瞻性聲明涉及重大風險和不確定性，可能导致實際結果與預期結果存在重大差異。儘管 First Digital 和 KOYN 認為本新聞稿中的每一項前瞻性聲明都有合理依據，但雙方提醒讀者，這些聲明基於目前已知的事實和因素以及对未來的預測，而未來本質上具有不確定性。其中大多數因素不受 First Digital 和 KOYN 的控制，且難以預測。可能導致差異的因素包括但不限于：（1）可能導致 BCA 中止的任何事件、變化或其他情況；（2）擬議交易公告後可能針對 First Digital、KOYN 或其他方提起的任何法律程序的結果；（3）擬議交易無法完成，包括未能獲得 First Digital 和 KOYN 股東批准、某些監管批准或其他交割條件；（4）擬議交易後無法獲得或維持 Listed Company 證券在納斯達克或其他國家證券交易所的上市；（5）擬議交易的公告和完成可能擾亂現有計劃和運營的風險；（6）無法實現擬議交易預期收益的風險，這可能受競爭、Listed Company 成長及盈利性管理增長和留住關鍵員工能力等因素影響；（7）與擬議交易相關的成本；（8）適用法律或監管變化，包括穩定幣和數字資產相關法規；以及（9） KOYN 或 Listed Company 向 SEC 提交或将提交的文件中列出的其他風險和不確定性。上述因素並非窮盡。此外，與擬議交易相關的 F-4 表格註冊聲明中所含的委任書/招股說明書，以及 Listed Company、First Digital 和/或 KOYN 不時向 SEC 提交的其他文件中，還將描述更多風險和不確定性。這些文件可能識別並說明其他重要風險和不確定性，導致實際事件和結果與前瞻性聲明中的內容存在重大差異。First Digital 和 KOYN 均不能保證本新聞稿中的前瞻性聲明一定準確。

鑒於這些前瞻性聲明存在重大不確定性，本新聞稿中的任何內容均不應被視為任何人對上述前瞻性聲明必定會實現，或其所设想的結果必定會實現的陳述。讀者不應過度依賴任何前瞻性聲明，這些聲明僅在發布之日起有效。後續事件和發展可能改變這些觀點。First Digital 和 KOYN 不承擔也不接受公開更新或修訂任何前瞻性聲明的義務，除非法律要求，以反映其預期或相關事件、條件或環境的變化。First Digital 或 KOYN 的管理團隊的過往表現並不保證未來表現。

不構成要約或招攬

本新聞稿不構成對任何證券或擬議交易的委任書、同意書或授權書的招攬，也不構成出售任何證券的要約或購買任何證券的邀請；在任何司法管轄區內，如在登記或符合該司法管轄區證券法要求之前進行此类要約、招攬或出售屬違法者，則不得進行證券銷售。除非通過符合經修訂的1933年《證券法》要求的招股說明書，或適用豁免，否則不會進行任何證券發行。

補充資訊及獲取方式

就擬議交易而言，Listed Company 將準備 F-4 表格註冊聲明，其中將包括一份委任書/招股說明書，載明有關擬議交易以及 KOYN 和 First Digital 各自業務的信息，以及與擬議交易完成後向 First Digital 和 KOYN 股東發行股票相關的招股說明書，並提交給 SEC。註冊聲明生效後，委任書/招股說明書將寄送給 KOYN 股東。KOYN 建議投資者及其他相關人士在可獲得時閱讀該委任書/招股說明書以及提交給 SEC 的其他文件，因為這些文件將包含有關擬議交易的重要信息。相關人士還可以閱讀 KOYN 向 SEC 提交的報告，以了解其董事和高管的證券持有情況及其作爲證券持有人在完成上述交易中的各自利益。委任書/招股說明書一旦可獲得，以及 KOYN 的報告，可在 SEC 網站（http :// www.sec.gov）免費獲取。

招攬參與者

根據 SEC 规則，KOYN、Listed Company、First Digital 及其各自的董事、高級管理人員和其他管理層及員工，可能被視為與擬議交易相關、參與招攬 KOYN 股東委任書的參與者。投資者和證券持有人可在 KOYN 提交給 SEC 的報告中獲得有關 KOYN 董事和高級管理人員姓名、關聯關系及其利益的更詳細信息。有關在擬議交易中可能根據 SEC 规則被視為參與招攬 KOYN 股東委任書的人員的信息，將在該擬議交易的委任書/招股說明書中提供。關於 First Digital 和 KOYN 參與招攬人員的利益信息，在某些情況下可能與其各自普通股東的利益不同，將在擬議交易的委任書/招股說明書中披露。

非 GAAP 財務指標

本新聞稿可能包含與 First Digital 未來表現預期相關的某些非 GAAP 財務指標和關鍵指標。這些非 GAAP 指標為初步數據，且受風險和不確定性影響。由於各種對賬項目難以預測且持續變化，無法在前瞻性基礎上將這些非 GAAP 財務指標與相應的 GAAP 指標進行對賬。 First Digital 實際結果與本文所含預測財務信息之間的任何差異都可能重大。

數據使用

本文所含的行業數據來自 First Digital 和 KOYN 認為可靠的各種內部和外部來源。儘管 First Digital 和 KOYN 並不知道所呈現的外部數據存在任何不實陳述，但他們的估計仍涉及風險和不確定性，且可能因多種因素而變化，包括上文「前瞻性聲明」部分所述的因素。本文所含的任何過去表現或模型數據均不代表未來表現，除非法律要求，First Digital 和 KOYN 均不承擔更新或修訂本新聞稿信息的義務，無論原因是新信息、未來事件還是其他情況。