密爾沃基，10月27日 / PRNewswire / -- 全球水技術公司A.O. Smith Corporation（“A.O. Smith”或“公司”）（NYSE：AOS）今日宣布，已與領先的另類資產管理機構 CPE 达成最終協議，CPE 將收購A.O. Smith 中國業務81%的股權。A.O. Smith 將保留19%股權，並簽訂長期品牌授權協議，雙方將共同促進該業務未來的增長。
按不含現金和債務計算，在計入長期品牌授權費收入之前，該中國業務的估值約為4億美元。包括在多年期限內應支付給A. O. Smith的持續授權經濟價值的淨現值在內，交易總價值預計將超過5億美元。此外，該交易結構將使A. O. Smith能夠匯回目前留存在中國的約8000萬美元現金。公司表示，按照其向股東返還資本的承諾，在交易完成後，將優先把稅後所得款項和匯回的現金用於股票回購。
這項協議是在2025年7月宣布對中國業務進行全面戰略替代方案評估之後達成的。A.O. Smith 董事會在評估了廣泛的選項後認為，與 CPE 达成戰略交易，是中國業務、公司及其股東的最佳途徑。該交易將使A.O. Smith 能夠更專注於其投資組合，同時保留參與中國未來價值創造的機會。
「30多年來，A. O. Smith 在中國建立了領先的高端品牌，背後有廣泛的分銷網絡、差異化的創新以及一支极具才能的當地團隊，」A. O. Smith 董事長兼首席執行官 Steve Shafer 表示，「我們認為，這筆交易將使中國業務在經驗豐富的當地所有者領導下繼續增長，同時讓A. O. Smith 將資源集中到回報最高的機會上，并推動可持續的價值創造。」
A.O. Smith 和 CPE 承諾在過渡期及之後繼續為該業務的客戶和經銷商提供服務。作為品牌所有者和少數股東，A.O. Smith 將繼續與 CPE 在品牌、產品創新和服務質量方面開展合作。
Shafer 补充說：“我們非常感謝中國員工的領導力及持續的奉獻，尤其是在充滿挑戰的市場環境中。我們相信，CPE 是帶領該業務繼續前進的合適合作伙伴。”
CPE 採取長期、價值導向的投資方式，覆蓋 AI 全產業鏈、先進製造、消費、醫療健康和基礎設施等領域，在與跨國公司合作方面擁有豐富經驗，包括其近期與 Restaurant Brands International 达成的戰略合作，以支持漢堡王中國業務。
“A.O. Smith 在30多年的時間裏在中國打造了一個值得信賴的高端品牌和強大的業務，”CPE 董事總經理劉偉秦表示，“我們非常高興也能夠為A.O. Smith 的中國業務投資，並期待通過持續的產品創新、服務能力及客戶關係管理，支持其進入下一階段的增長。”
交易細節
CPE 将收購 A. O. Smith（China）Investment Co．，Ltd．（“CIC”）81%的股權。CIC 是 A. O. Smith 中國業務的控股公司，而 A. O. Smith 將保留19%的股權。A. O. Smith 還將根據中國境內 A. O. Smith 品牌的長期許可協議獲得持續版稅。有關該交易的更多信息可在公司網站上查看，點擊此處。
該交易預計將在2027年上半年完成，仍需獲得監管批准並滿足其他慣常交割條件。
高盛（Goldman Sachs & Co. LLC）擔任A.O. Smith的財務顧問，Latham & Watkins LLP擔任其法律顧問。
A. O. Smith 將於2026年10月29日公布第三季度財務業績，並於美國東部夏令時上午10:00舉行網路電話會議，討論業績以及公司對今年剩餘時間的指引。電話會議可於公司網站上收聽直播，點擊此處。會議音頻回放及相關演示資料將在直播結束後於公司網站提供。要訪問存檔音頻回放及相關演示資料，请進入「Investors」頁面並選擇「Third Quarter 2026 Earnings Call」鏈接。
前瞻性聲明
本新聞稿包含公司認為屬於1995年《私人證券訴訟改革法案》所定義的「前瞻性聲明」的內容。前瞻性聲明通常可通過「may」「will」「expect」「intend」「estimate」「anticipate」「believe」「forecast」「continue」「guidance」「outlook」「confident」等詞語或類似表述來識別。所有前瞻性聲明均受到風險和不確定性的影響，可能導致實際結果與本新聞稿發布之日預期存在重大差異。可能导致實際結果與這些預期存在重大差異的重要因素包括但不限於：該中國業務交易的时间安排及影響，包括各方可能無法獲得必要的監管批准或未能滿足交易的其他條件；與宣布該中國業務交易相關的潛在負面影響；未能實現該中國業務交易的預期收益；美國住宅和商用熱水器需求進一步走弱；北美住宅或商用建築進一步疲軟，或公司替代市場不穩定；未能實現併購的預期收益或協同效應；難以預測被收購業務的經營結果；國際關稅對公司業務的負面影響，包括任何新的或提高的關稅以及可能引發其他國家報復性反應的關稅，同時還包括貿易爭端和地緣政治分歧，例如烏克蘭和中東衝突；全球通貨膨脹壓力或公司參與的一個或多個市場可能出現衰退，對公司及其產品需求造成的負面影響；公司能否通過供應鏈及時並以預期成本持續獲得大宗商品、零部件、配件和附件，包括近期燃料及其他原材料價格波動；公司無法實施或維持定價措施；中國經濟復蘇不均衡，或中國消費者支出增速或住房銷售進一步下滑；中國刺激政策的可獲性、時點或效果；未能實現重組行動的預期收益；美國高效燃氣鍋爐細分市場進一步走弱；重大客戶付款違約、採購大幅減少，或主要客戶流失、破產或資不抵債；外匯波動；未能實現預期監管變化的收益、時點和範圍；公司業務面臨的競爭壓力，包括新技術和新競爭者；潛在的信息技術或數據安全漏洞的影響；政府法規或監管要求變化帶來的負面影響；無法應對去碳化和能源效率提升的長期趨勢；以及全球關鍵地區的整體經濟……政治和商業環境的不利發展。更多因素請見公司向美國證券交易委員會提交的文件，包括截至2025年12月31日財年的10-K年報、10-Q季報以及8-K報告。本新聞稿中的前瞻性聲明僅在發布之日有效，公司無義務因後續事件或情況而更新這些聲明。公司或代表公司行事的人士後來作出的所有書面和口頭前瞻性聲明，均完全受這些警示性聲明的約束。
關於A. O. Smith
A.O. Smith Corporation 的總部位於威斯康星州的密爾沃基，是一家全球領先企業，致力於將創新技術和節能解決方案應用於全球製造和銷售的產品中。該公司在紐約證券交易所上市（NYSE : AOS），是全球領先的住宅和商用熱水設備及鍋爐製造商之一，同時也是水處理和水管理產品的製造商。更多信息請訪問 www.aosmith.com。
關於 CPE
CPE 是一家另類資產管理機構，在中國擁有豐富的經驗，同時具備國際視野。憑借長期視角和價值投資策略，CPE 為涵蓋AI全產業鏈、先進製造、消費、醫療健康和基礎設施等多元主題和行業的領先企業提供創新投資解決方案。目前，憑藉良好的長期業績，CPE管理的基金獲得了來自北美、歐洲、亞洲和中東的200多家國內外機構投資者的支持。其核心投資團隊已完成300多項全球投資，在多個美元和人民幣基金中擁有出色的業績記錄，總管理規模超過1500億人民幣，使公司能夠累積關鍵行業知識和廣泛的商業網絡。憑借紮實的投資和研究流程、強大的行業專長和專業的投資組合管理能力，CPE與被投企業建立長期關係，以推動其價值創造和可持續增長。目前，CPE已在北京、上海、香港、紐約、倫敦、東京和阿布扎比設有辦公室。更多信息請訪問www.cpe-fund.com。
