Coinbase 与美国房贷机构 Better Mortgage 宣布扩大合作，在全美推出以比特币和 USDC 作为抵押的住房贷款产品。借款人可在不出售加密资产的情况下申请房贷，同时避免因卖出资产产生资本利得税。

抵押比例与贷款结构

这项产品包含两部分：一是常规住房按揭，二是用于首付款的附加贷款。首付款贷款需要额外加密资产作抵押。

• 比特币抵押比例为贷款金额的 250%
• USDC 抵押比例为贷款金额的 125%
• 两笔贷款采用相同利率和还款节奏

根据双方公告，这类贷款由房利美支持，覆盖购房贷款、房屋净值信用额度和再融资业务。

资产转入托管账户

贷款获批后，借款人的加密资产将通过 Coinbase Prime 转入 Better Mortgage 的托管托收账户。在贷款存续期间，这部分资产不能提取，也不能交易。

不过，借款人仍保留抵押资产的价格上涨收益。只要贷款正常偿还，抵押期间的市场升值仍归借款人所有。

逾期 60 天才会处置

与常见的加密质押借款不同，这项房贷不会因币价波动触发追加保证金，也不会因此调整房贷条款。只有在借款人逾期 60 天后，抵押资产才可能被处置。

作为交换，这类贷款的利率通常会比美国普通 30 年期固定房贷高出 0.5 至 1.5 个百分点。该计划目前仅向完成验证的 Coinbase One 会员开放。

测试需求达 2.6 亿美元

符合条件的用户可获得 1% 的贷款机构返利，这部分金额将直接用于冲抵成交费用，上限为 1 万美元。双方称，这一安排也可简化传统银行常见的资金来源核验流程。

这项业务的推进始于今年 3 月。当时房利美批准将加密资产纳入贷款抵押范围。6 月启动测试后，项目吸引了约 2.6 亿美元的预估贷款需求。此次扩大范围后，产品面向全美更大范围购房者开放。