Endeavor Catalyst 已完成第五只基金募资，获得 3.2 亿美元资本承诺，使该机构管理资产规模增至 8.5 亿美元以上。对于美国湾区以外的创业者来说，这笔募资是个好消息，因为随着越来越多基金把重心直接放在硅谷的 AI 公司上，他们有被忽视的风险。
Catalyst 是 Endeavor 的风投部门。Endeavor 是一家总部位于纽约的全球非营利组织，30 年来一直在支持主要科技中心之外的创业者。该机构在营销材料中把这些其他地方统称为“elsewhere（别处）”。
这只基金由管理合伙人 Allen Taylor 负责，他是该组织 20 年资深成员；管理董事 Jackie Carmel 也在 12 年前加入 Endeavor。团队共有 16 人。不过，正式的普通合伙人是 Endeavor 本身。Endeavor 联合创始人、并于 2012 年帮助发起 Endeavor Catalyst 的 Linda Rottenberg 表示，这意味着“基金一半的利润会回流给 Endeavor，因此每一笔投资都会帮助在别处创业的下一代创始人”。
这些创始人的门槛相当高。一个人首先必须进入 Endeavor 的网络，才能获得其导师资源和广泛人脉，而这并不容易。该组织称，去年它筛选了 1 万多名候选人，最终选出 88 人。如今，这一网络在 50 多个国家拥有 3100 多名创业者。
当其中一位创始人的公司在另一家机构投资者领投的融资中至少融资 500 万美元时，Catalyst 可以按与领投方相同的条款跟投。该团队告诉 TechCrunch，单笔支票通常在 100 万至 300 万美元之间，但不能超过融资轮的 10%。
未来几年，他们计划每年完成 40 到 50 笔投资，并通过这只新基金合计投资最多 150 家公司。
Taylor 没有透露早期基金的现金回报率数据，但他提到了一些看起来颇为亮眼的数字。按五只基金合计计算，他表示 Endeavor Catalyst 已支持 44 个市场的 437 家公司。其中 83 家初创公司目前估值达到或超过 10 亿美元，该部门还实现了 39 次退出和 11 次 IPO。
该风投部门目前最有价值的一些持仓包括：成立四年的 ElevenLabs，这家 AI 语音工具公司最近在二级交易中的估值达到 220 亿美元，最初创立于波兰；以及总部位于意大利、成立 13 年的 Bending Spoons，该公司于 7 月上市，目前市值为 260 亿美元。
其他持仓包括总部位于纽约的 Reflection AI（由两名前 Google DeepMind 研究员创立，其中一人出生于希腊），目前估值 250 亿美元；Checkout.com，其创始人为瑞士人，去年估值为 120 亿美元；非洲支付基础设施公司 Flutterwave，今年夏天估值为 32 亿美元；以及由巴勒斯坦裔约旦人 Amjad Masad 共同创立的 Replit。Replit 在今年早些时候拿到了 90 亿美元估值。
作为非营利组织的 Endeavor 还拥有一些关系特别紧密的人士，包括董事会成员 Reid Hoffman；职业风险投资人 Nick Beim，他在 Matrix Partners 和 Venrock 共度过过去 25 年；以及曾任 Warner Music 和 Seagram 负责人、现任 Endeavor Global 董事会主席的 Edgar Bronfman Jr.
希腊总理 Kyriakos Mitsotakis 也是 Endeavor 的长期朋友，经常出席 Endeavor 活动。上个月底在旧金山，我在他罕见造访湾区、会见科技创始人和希腊侨民期间与他进行了交谈。
整体来看，Endeavor Catalyst 的这只新基金共有 400 位有限合伙人，其中包括 Hoffman、知名对冲基金经理 Bill Ackman，以及荷兰投资集团 Prosus。Taylor 表示，这些出资人中约 30% 本身就是 Endeavor 的创始人，包括 Nubank、Revolut 和 Checkout.com 的创始人。
在旧金山及其周边地区如今吸引了如此多关注之际，Endeavor Catalyst 的下注似乎揭示了其他投资者可能忽视的机会；而拥有遍布数十个国家的本地团队和导师的 Endeavor，似乎尤其有能力发现这些机会。
事实上，该风投部门称其约 90% 的投资都在美国以外。欧洲是其增长最快的地区，2026 年上半年新增投资 12 笔，而去年全年为 14 笔；不过，拉丁美洲仍然是其最大的市场。
重复创业者在其投资组合中的占比也在上升。Taylor 告诉 TechCrunch，Endeavor Catalyst 第四只基金中，约 14% 投向了 Endeavor 创始人在种子轮或 A 轮阶段创办的第二家公司。随着这只新基金启动，团队预计这一比例将升至 20%。
上图：本月早些时候，Endeavor 联合创始人 Linda Rottenberg 在意大利都灵的舞台上。
