如今在职员工缴纳的工资税，用来支付当下退休人群的社会保障福利。正在缴费的X世代和千禧一代，越来越怀疑这一项目未来是否会足额回报他们，甚至有人预计自己将一分钱也拿不到。

Athene委托哈里斯民调（Harris Poll）进行的一项新调查于10月6日发布。调查发现，63%的40岁至61岁美国人担心，在他们开始领取福利之前，社会保障资金就会耗尽。四分之三（76%）的人认为，美国的退休制度是为上一代人设计的；61%的人表示，与前几代相比，他们可获得的有保障退休收入选项更少。

不过，这项样本并不代表所有美国人：每位受访者都至少拥有10万美元可投资资产，且家庭收入至少为5万美元。哈里斯于6月26日至7月7日期间在线调查了2,022人。

另一项覆盖面更广的调查也显示出同样的怀疑情绪。Nationwide委托哈里斯民调在2025年进行的一项调查发现，34%的千禧一代和26%的X世代认同这样一句话：“我拿不到一分钱我应得的社会保障福利。”而在61岁及以上受访者中，这一比例为9%。

对其中年龄最大的那批人来说，时间已经非常紧迫。2026年6月发布的受托人报告预计，退休信托基金将在2032年第四季度耗尽，比去年的预测提前一个季度。1965年出生、也就是X世代的第一批人，将在同一年达到67岁的法定完全退休年龄。届时，若国会不采取行动，流入的工资税只能覆盖大约78%的既定退休福利，相当于削减22%。

如果国会将退休基金和残障基金合并使用——现行法律并不允许这样做，必须经由国会立法——那么也只能维持到2034年第三季度，届时福利仍将削减17%。

而且，削减幅度并不会维持不变。受托人预计，合并后基金可支付福利占既定福利的比例，到2100年将降至65%。如今40岁的人将在2053年满67岁，而在那之后还会有数十年的领取期。目前，75年期资金缺口相当于应税工资总额的4.42%，高于一年前的3.82%。

即便如此，中间世代也是最不愿意让步的一群人。卡托研究所（Cato Institute）于2025年12月发布的一项民调显示，30岁至64岁的美国人中，只有27%支持削减未来福利；相比之下，30岁以下人群中这一比例为53%，65岁及以上人群中为36%。

千禧一代已经开始围绕这种不确定性做规划。Cerulli Associates发现，在参加401(k)计划的千禧一代中，只有16%预计社会保障将成为他们退休收入的主要来源。

这也给Athene这样的年金销售机构带来了机会。Athene USA联席总裁迈克·唐宁（Mike Downing）表示：“年金是重要的退休工具，可以与储蓄、投资和社会保障形成互补，从而打造更具韧性的退休规划。”

Athene的调查发现，85%的受访者认为，通过401(k)获得有保障的月度收入具有吸引力。Athene表示，这反映出人们对某种类似养老金安排的需求。只有40%的人表示，他们已经规划好如何把储蓄转化为收入；而只有23%的人购买了年金。

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