在主持破产案件近30年的司法生涯中，法官莎拉·沙勒·柯利表示，有些案件尤其令人痛心——比如2012年站在她面前的一名73岁女性，当时这名女性的学生贷款余额已超过58.4万美元。

柯利在她的新书《宽恕的代价：债务、破产与美国公平的未来》中写道，这笔债务可追溯至20世纪70年代，并在这名女性从事公共部门工作的整个职业生涯中不断累积。柯利说，她“从来没有赚过很多钱”，而到她寻求债务减免时，已生活在贫困中，社会保障金是她唯一的收入来源。即便如此，严格的破产法仍可能让学生贷款几乎无法被免除。

作为首位获任命进入美国亚利桑那州联邦破产法院的女性法官，柯利说，这样的故事她并不陌生。

她写道：“我们允许金融市场承担无数风险，却拒绝宽恕一个人仅仅因为选择攻读高等学位而背负的债务。”

柯利于2014年退休。CNBC本月就她的新书采访了她。书中，她描述了一个法律体系：它常常未能给予负债累累的美国人其所承诺的“第二次机会”。根据美国法院行政办公室的数据，2025年美国个人破产案件超过50万起，较三年前增加近50%。

以下采访内容经编辑和压缩，以求表述清晰。

“人们会遭遇许多意外事件”

Annie Nova：人们对申请破产者最大的误解是什么？

Sarah Sharer Curley：人们以为申请破产的人是在实施欺诈、试图隐藏资产、欺骗债权人。事实完全不是这样。

AN：那么，人们为什么会来到你的法庭？

SSC：人们会遭遇许多意外事件。人们不可能总是为下一场地震、飓风或自然灾害做好充分准备。但通常是有人失去了工作。也可能是一场疾病演变为慢性病，医疗费用在短时间内大幅上升。

学生贷款是另一个令人担忧的领域。大学对基础学位和研究生项目的收费都越来越高。医学院四年的费用可能超过40万美元。

AN：你写道，许多申请破产的人并非失业，而只是月光族。这说明了我们的经济和劳动力市场什么问题？

SSC：尽管大多数经济学家都在强调工资上涨，但很多人是在以独立承包商身份工作。他们几乎没有福利，也几乎没有权利。公司对他们不承担责任。

还有一些人可能受雇于公司，但发现工资或福利不足。很多人被迫同时为多名雇主工作，才能满足每周的基本需求。

虽然失业率可能较低，但就业质量也很低。

“我认为她的话可信”

AN：你书中那位70多岁、背负六位数联邦学生贷款余额女性的故事让我印象很深。她的案子后来怎样了？

SSC：联邦政府不愿意达成任何和解。必须由我来决定她的债务是否可以免除。但我必须遵循的判例法并不支持免除学生贷款债务。所以，我在给予她救济方面没有太多灵活空间。

不过，我认可她在圣迭戈县帮助问题青少年、从事7年公共服务的经历，因为某些类型的公共服务人员只需10年还款期。这意味着她只需要再还3年债务。

AN：哇。联邦政府为什么不愿意和她达成任何和解？

SSC：联邦政府会聘请律师事务所在破产法院代表自己，并允许这些律所对如何推进案件拥有一定裁量权。因此，一些律所在立场上会非常强硬。

在那位70多岁女性的案件中，律所律师不相信她所说的自己没有资产、靠社会保障金生活。但这家律所并没有做充分调查。我认为她的话可信。

学生贷款“更难达成和解”

AN：据报道，在乔·拜登政府时期，联邦学生贷款持有人通过破产程序免除债务变得更容易。现在情况如何？

SSC：美国教育部曾尝试为无力偿还学生贷款的借款人制定还款计划。教育部也有可能同意免除至少部分学生贷款。

然而，2025年教育部被大幅削弱后，几乎没有员工能够通过现有项目批准债务调整。因此，如今与教育部达成和解变得更难了。

AN：你在书中把特朗普总统于2025年7月通过的“宏大而美丽的法案”称为对学生贷款借款人的一次“攻击”。为什么这么说？你是否预计新法律会推高破产申请？

SSC：这项法案为学生设定了不切实际的联邦贷款上限。因此，如果学生向一家没有联邦担保的私人金融机构贷款，这类贷款通常会以更高利率发放。

假设一名学生需要30万美元贷款来读医学院。如果这个人的信用评分较低，利率可能会升至16%，这将导致其在10年内每月还款5017美元，利息总额达到30.204万美元。

对大多数人来说，这样的支出是不可持续的。破产申请率很可能会上升。

许多破产申请者“觉得自己失败了”

AN：你写道，医疗债务是人们不得不申请破产的另一个主要原因。你能多谈一点吗？

SSC：有很多出庭的人患有慢性疾病。慢性病之所以成问题，是因为一个人只能免除其在破产案件开始时已经欠下的债务。而慢性病带来的债务会像任何慢性疾病一样，在未来多年里日复一日继续累积。

前美国破产法院法官莎拉·沙勒·柯利说：“许多人在申请破产时都受到了创伤。”

AN：你写道，对大多数人来说，破产程序是“痛苦曲折的”。为什么？

SSC：2005年，破产法发生了重大变化。如今，人们必须跨过许多门槛才能获得救济。

并没有证据支持某些看法，比如个人存在欺诈行为，或每隔几个月就申请一次破产。但债权人游说团体推动让破产法更偏向债权人。大量需要填写的表格和必须参加的听证会，通常会让个人长期处于持续的压力状态。

AN：申请破产会如何影响人们的情绪？

SSC：许多人在申请破产时都受到了创伤。他们原本相信，只要自己更努力工作，就能解决债务问题。然而，当他们快要失去房子、汽车或企业时，就会转向破产程序。

很多人把自己无法解决财务问题视为一种道德失败。他们觉得自己失败了。

AN：日复一日地看着人们承受无法克服的债务压力，对你来说是什么感受？

SSC：有时，在听证结束、我作出裁决后，我会告诉当事人，按照现行法律，我无法给予他们真正需要的帮助。我告诉他们，法律需要改变。我们会给大型金融机构和企业喘息空间，现在也该给个人这样的空间了。