要点

• 台积电正探索用于半导体制造设备的无稀土电机
• 中国的出口限制暴露出AI芯片供应链的另一项脆弱点
• 台湾计划在三年内建立本土稀土生产能力

台湾积体电路制造公司（NYSE: TSM，台积电）正探索移除工厂设备中的稀土部件，以降低其对中国出口管制的敞口。相关管制可能扰乱用于英伟达、苹果及其他科技公司先进芯片的生产。

路透社10月22日报道称，这项举措聚焦于为半导体制造设施内部自动化机械提供动力的电机。

三名熟悉相关讨论的行业高管表示，台积电已就不需要稀土磁体的替代方案接洽设备供应商。

这项工作仍处于初步阶段，公司尚未在其制造网络中引入这项技术。

台积电探索无稀土电机之际，中国正收紧出口管制

稀土磁体在工业电机中发挥重要作用，尤其是在设备需要精确运动、高效率和紧凑设计的场景中。

在半导体工厂内部，自动化机械会在严格控制的制造流程中搬运硅晶圆和其他部件。

因此，专用电机或替换零部件一旦短缺，可能会使设备维护、工厂扩建或生产排程变得更复杂。

据路透社报道，台积电正向供应商评估，在工厂自动化系统中替换依赖稀土的电机是否可行。

相关讨论出现之际，设备制造商本就面临扩大产能的压力。荷兰半导体供应商ASML近期提出计划，到2028年每年生产超过110台EUV设备。

中国于2025年对部分稀土材料、磁体及相关技术实施出口管制，要求某些国际出货必须取得许可。

这些限制给依赖专用零部件的制造商带来不确定性，即便其直接供应商并不在中国运营。

不过，路透社并未证实台积电目前正遭遇短缺，也未证实其制造产出已受到影响。

中国稀土限制为何关系到英伟达和AMD

台积电为包括英伟达和AMD在内的大型科技公司制造先进处理器，因此其产能对人工智能产业至关重要。

台积电近期预计，第四季度营收将在523亿美元至543亿美元之间，原因是先进计算需求持续扩张。

与此同时，AMD已概述其在亚洲供应链上的大规模投资，反映出整个行业正努力提前数年锁定零部件和制造产能。

稀土供应则带来了另一种风险。

这种限制并非直接影响AI处理器的设计，而是可能使制造这些处理器所需设备的供应更加复杂。

开发替代电机或许能降低部分依赖，但替代系统仍需满足半导体工厂对性能和可靠性的严苛要求。

这类变化也可能需要对现有制造设备进行额外测试和修改。

台积电尚未披露任何转型的预期成本或部署时间表。

台积电全球扩张之际，台湾计划发展稀土生产

台湾也在另行推动强化本土稀土能力。

今年2月，台湾经济部长龚明鑫表示，政府将支持工业技术研究院在三年内开发一条试点生产线。

该项目旨在建立相关产能，最终有望满足台湾约50%的本地稀土需求。

美国官员也表示有兴趣与台湾合作，以实现关键矿产供应链多元化并扩大加工能力。

这一努力与台积电在亚利桑那州工厂的更广泛扩张相呼应，不过，在海外建设半导体工厂并不必然消除对国际来源设备的依赖。

中国的矿产出口政策也吸引了投资者对替代生产商的关注，其中包括USA Rare Earth。该公司正发展美国本土采矿和磁体制造能力。

与此同时，尽管AI基础设施需求强劲，半导体股票仍再度面临抛售压力。