美国总统唐纳德·特朗普签署了一项行政令，目标是在利率上升和通胀令购房负担能力下降之际，降低按揭成本。

这项名为“为美国人民降低住房成本”的行政令要求联邦机构采取多项措施，包括对符合条件的未来贷款主动取消房贷保险，并扩大一项旨在降低再融资成本的计划。

美国联邦住房金融局（FHFA）局长比尔·普尔特周四在X平台发文称：“数以百万计的美国人将节省数以千计的美元。”

不过，按揭网站HSH副总裁Keith Gumbinger表示，在缺乏更多细节的情况下，很难判断这项措施未来对消费者会产生多大影响。

特朗普的这项行政令发布时，距离11月3日中期选举不到两周。不断上升的生活成本和住房可负担性，是选民关注的主要问题。该行政令也是此前一系列措施的延续，其中包括限制华尔街公司购买独栋住宅等。

近年来，拥有住房的负担能力持续下降。根据美联储10月初发布的最新《消费者金融调查》，2025年，一套价格处于中位数水平住房的30年期固定利率按揭月供，约占中位数家庭收入的33%，高于2022年的26%。

无论你是现有房主还是未来购房者，以下是有关这项新行政令的一些关键信息。

房贷保险变化

传统贷款——即不由美国政府项目承保或担保的按揭贷款——通常在首付低于房屋购买价格20%时，需要购买私人房贷保险（PMI）。相比之下，美国联邦住房管理局（FHA）按揭则要求所有贷款都附带房贷保险。

白宫表示，特朗普的行政令要求FHFA设立一个试点项目：一旦符合条件借款人的住房净值达到某一门槛，就“主动”取消其房贷保险。该措施将适用于试点项目启动后发放的按揭贷款。

根据房利美（Fannie Mae）的说法，目前传统贷款借款人通常可在贷款余额低于购房价格的80%，或在住房净值达到20%后，申请取消PMI。当你的贷款余额低于80%时，可以向贷款服务机构询问是否符合取消PMI的资格；或者，当余额降至原始房屋价值的78%时，服务机构也可能自动取消。

行业协会“美国房贷保险机构”总裁Seth Appleton周四在声明中表示：“我们赞赏总统聚焦于降低未来购房者成本，而私人房贷保险行业也很自豪已经在实现这一目标。”

根据房利美数据，PMI成本通常相当于贷款金额每年0.2%至2%，但会因首付比例、信用评分、借款金额及其他因素而有所不同。

例如，如果你购买一套价值60万美元的住房，首付10%，并办理利率为7.3%的30年期固定利率按揭，那么根据房地美（Freddie Mac）的私人按揭计算器，你每月的房贷保险费用可能为351美元。

Gumbinger表示：“目前大多数按揭贷款都带有PMI，尤其是在房价一直较高、而近年首付比例又普遍较低的情况下。”

根据Realtor.com今年9月发布的一份报告，2026年第二季度购房首付中位数为房屋购买价格的13.7%，即27,100美元。

按揭再融资成本

白宫称，特朗普的行政令还旨在通过将FHFA一项试点项目永久化来降低按揭再融资成本。该试点项目免除了贷款机构产权保险保单，并允许采用“成本更友好的替代方案”。

Gumbinger说：“我不确定这是否一定会在住房成本方面带来颠覆性变化，因为当前住房成本主要还是由房价和按揭利率决定。但你知道，能省一点总是有帮助的。”

根据房地美数据，截至10月23日，30年期固定利率按揭的利率为7.32%；而10月中旬的再融资需求较上年同期那一周下降了59%。

前FHFA局长Sandra Thompson在2024年4月的一场国会听证会上表示，这项原定持续至2027年11月的FHFA试点项目“范围有限”，仅适用于贷款价值比低于80%的再融资贷款，且只在少数几个州实施。

Thompson估计，在该试点项目下出售的贷款，消费者可节省500美元至1,500美元的结算成本。

Gumbinger表示，将该项目永久化可能为借款人节省开支，因为贷款机构产权保险保单——通常是新贷款和再融资所要求的项目——“一直都相当昂贵”。

根据城市研究所（Urban Institute）2025年的一份报告，贷款机构产权保险及与产权保险相关的费用，通常占按揭结算成本中的最大部分。